Was sind eingeschränkte Bestände 038 Restricted Stock Units (RSUs) Restricted Stock und Restricted Stock Units (RSUs) haben sich zu einer beliebten Wahl für viele Firmen, die Mitarbeiter mit einem Anteil des Eigentums an der Gesellschaft belohnen wollen, ohne die administrative Komplexität der traditionellen Aktienoptionspläne . Eingeschränkte Aktienpläne haben sich als vorteilhafter als ihre traditionellen Pendants in dem Sinne gezeigt, dass es nicht möglich ist, dass die Aktie wertlos wird, wie es für Optionen oder Rechte gilt. Aber während beschränkte Aktien und RSUs in vielerlei Hinsicht ähnlich sind, neigen die meisten Arbeitgeber dazu, RSUs zu bevorzugen. Dies ist, weil sie es Unternehmen ermöglichen, die Ausgabe von tatsächlichen Aktien an die Teilnehmer für einen Zeitraum von Zeit zu verschieben. Was ist eingeschränkt Stock Restricted Stock ist Lager, die, wie der Name schon sagt, mit gewissen Einschränkungen für seine Ausgabe und Verkauf durch den Arbeitgeber kommt. Diese Art von Aktien sollte nicht mit der anderen Kategorie von beschränkten Wertpapieren verwechselt werden, die an Führungskräfte nach SEC Rule 144 ausgegeben werden, was den Insiderhandel verbietet. Eingeschränkte Bestände können an jede Art von Arbeitnehmer in einer Gesellschaft ausgegeben werden, und ihre Erteilung und Verwaltung unterliegen nicht der Regel 144 an sich. Allerdings ist die beschränkte Aktie eine gesonderte Einheit aus qualifizierten Ruhestandsplänen, wie z. B. ein 401k. Die unter die ERISA-Vorschriften fallen. Es erhält keine steuerbegünstigte Behandlung jeglicher Art, wie es qualifizierte Pläne gibt. Struktur und Zweck Beschränkte Bestände werden einem Mitarbeiter am Stichtag in ähnlicher Weise wie bei traditionellen Aktienoptionsplänen gewährt. Allerdings hat die beschränkte Aktie nicht über eine Ausübung Feature der Aktie ist in der Regel von der Firma beibehalten, bis seine Wartezeitplan abgeschlossen ist. Restricted Stock wird als ldquofull-value grant, rdquo klassifiziert, was bedeutet, dass die Aktien den vollen Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Erteilung haben. Eingeschränkte Bestände ähneln traditionellen, nicht qualifizierten Plänen, da dem Mitarbeiter ein erhebliches Verfallrisiko besteht. Werden die Anforderungen des Spielplans nicht erfüllt, so verliert der Mitarbeiter den Bestand an den Arbeitgeber zurück. Vesting Schedule Arbeitgeber stellen beschränkte Aktien als Mittel zur Motivierung der Mitarbeiter, um bestimmte Unternehmensziele zu erreichen. Es gibt in der Regel drei Arten von Ausübungsbedingungen für beschränkte Bestände: Employee Tenure. Viele beschränkte Aktienpläne verlangen lediglich, dass der Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum in der Gesellschaft beschäftigt ist, z. B. drei bis fünf Jahre. Die Leistung der Mitarbeiter . Einige Ausübungspläne zahlen sich bei der Erfüllung bestimmter Unternehmensziele aus, wie etwa die Entwicklung eines neuen Produkts oder die Erreichung einer bestimmten Produktionsschwelle. Beschleunigte Weste. Beschleunigte Weste kann verwendet werden, wenn das Unternehmen insolvent oder bankrott wird (so dass der Mitarbeiter zumindest etwas erhalten kann, bevor der Bestandswert wertlos wird) oder der Mitarbeiter stirbt oder deaktiviert wird. Einige Spielpläne kombinieren diese Features. Zum Beispiel könnte eine Firma einen vierjährigen Spielplan anbieten, der beschleunigt, wenn der Mitarbeiter bestimmte Ziele oder Aufgaben erfüllen würde. Die Ausübungspläne für beschränkte Lager spiegeln die von qualifizierten Gewinnbeteiligungsplänen und können entweder ldquocliffrdquo oder ldquogradedrdquo bei der employerrsquos Diskretion sein. Cliff Vesting ist eine Vereinbarung, bei der der Mitarbeiter alle Aktien nach einer gewissen Zeitspanne, z. B. fünf Jahre, sofort erhält. Grading Vesting regelmäßig entfernt die Beschränkungen für einen Teil der Aktien über einen festgelegten Zeitraum ndash zum Beispiel, 20 der Aktien einmal pro Jahr über einen Zeitraum von fünf Jahren ab dem Zeitpunkt der Gewährung. Besteuerung von Restricted Stock wie bei nicht qualifizierten Aktienoptionen. Beschränkte Bestände werden nicht zum Zeitpunkt der Gewährung (oder Übung, da gibt es keine Übung Feature hier) besteuert. Der Wert der beschränkten Aktien wird voll steuerpflichtig, wenn sie sich ergeben, wenn kein zusätzliches Verfallrisiko besteht und der Mitarbeiter einen konstruktiven Erhalt der Aktien erhält. Der Betrag, der besteuert wird, entspricht der Anzahl der Aktien, die am Ausübungszeitpunkt multipliziert werden, multipliziert mit dem Schlusskurs der Aktie. Dieser Betrag wird dem Arbeitnehmer als Entschädigung zu ordentlichen Ertragsraten besteuert, unabhängig davon, ob der Arbeitnehmer die Aktien unverzüglich verkauft oder die Aktie für einen bestimmten Zeitraum hält. Abrechnungssteuern ndash einschließlich Staat, lokal, Sozialversicherung und Medicare Steuern ndash werden herausgenommen, und der Arbeitgeber kann beschließen, die Anzahl der Anteile zu verringern, die an den Angestellten gezahlt werden, um die Menge an Aktien, die zur Deckung der Quellensteuer erforderlich sind. Arbeitnehmer, die sich dafür entscheiden, die Aktien zu halten und sie zu einem späteren Zeitpunkt zu veräußern, berichten kurz - oder langfristige Gewinne oder Verluste entsprechend, wobei der Aktienkurs oder die Kurse am Tag (oder Datum) der Wertsteigerung die Kostenbasis für den Verkauf sind. Beispiel für die Besteuerung bei der Ausübung Sam wird am 5. September in 1.000 Aktien der beschränkten Bestände vergeben. Die Aktie schließt mit 45 pro Aktie an diesem Tag. Er muss 45.000 verdiente Entschädigung dafür melden. Wenn er in einem abgestuften Ausübungsplan ist, dann wird der Schlusskurs für jedes Ausübungsdatum verwendet. Diese Einnahmen werden dem Rest seiner Löhne auf der W-2 Form hinzugefügt. § 83 (b) Wahl Mitarbeiter, die beschränkte Bestände erhalten, müssen nach der Einreichung dieser Pläne eine wichtige Wahl treffen. Sie haben die Möglichkeit, die Steuer zum Zeitpunkt der Ausübung zu zahlen, oder sie können die Steuer auf die Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung zahlen. § 83 (b) des Internal Revenue Code erlaubt diese Wahl und ermöglicht es den Mitarbeitern, die Steuer vor der Ausübung zu zahlen, um eventuell weniger Steuern zu zahlen. Natürlich, ob diese Strategie funktioniert, ist völlig abhängig von der Performance der Aktie. Beispiel für 83 (b) Wahl Joan lernt, dass ihnen 1.000 Aktien der beschränkten Bestände gewährt werden. Der Aktienkurs der Gesellschaft beträgt 10 am Tag der Gewährung. Joan glaubt, dass der Aktienkurs in den nächsten fünf Jahren erheblich zu schätzen ist, so wählt sie die Steuer auf die Aktie nach § 83 (b). Sie wird auf 10.000 der gewöhnlichen Entschädigung besteuert. Fünf Jahre später wird sie voll in die Aktie unter einer Klippe Zeitplan gelegt, und die Aktie ist 25 wert. Joan entkräftlich die Besteuerung von 15.000 Einkünften im Rahmen dieser Vorschrift. Wenn jedoch der Aktienkurs niedriger war als 10, als sie sich befand, dann hätte sie keine Möglichkeit, die Steuern, die sie bezahlt hat, auf der Grundlage des höheren Aktienkurses am Tag der Gewährung zu erheben. Vorteile von Restricted Stock Restricted Stock bietet mehrere Vorteile gegenüber herkömmlichen Aktienoptionsplänen. Einige der wichtigsten Vorteile, die mit dieser Art von Aktien kommen, gehören: Full Value at Grant. Im Gegensatz zu herkömmlichen Aktienoptionen ist es unmöglich, dass eingeschränkte Bestände wertlos werden, wenn sie unter einen bestimmten Preis fallen (es sei denn, der Kurs fällt natürlich auf Null). Arbeitnehmer können daher nicht unter Wasser auf ihre beschränkte Bestände werden und müssen nicht einen Teil des Verkaufserlöses zurückzahlen, um den Betrag zu zahlen, der gewährt wurde. Verbesserte Mitarbeiter Motivation und Tenure. Mitarbeiter, die wissen, dass sie sofort in den vollen Wert der Aktie kommen, sobald sie sich bewilligen, werden eher mit dem Unternehmen bleiben und auf einem hohen Niveau zu führen. Wahlrecht . Anders als ihre RSU-Cousins erhalten die Inhaber der beschränkten Bestände das Stimmrecht für die Anzahl der Aktien, die ihnen gegeben werden. Dieses Privileg besteht unabhängig davon, ob der Sperrplan vollständig ist. Dividenden. Die eingeschränkte Aktie zahlt in der Regel entweder direkt Dividenden (oder einen Barbetrag, der ihnen entspricht, bevor sie veräußert werden) an den Aktionär sowohl vor als auch nach der Ausübung. Nachteile von Restricted Stock Einige der Nachteile, die mit eingeschränktem Bestand kommen, umfassen: Vesting Requirements. Die Arbeitnehmer können den Bestand nicht sofort in Besitz nehmen, müssen aber darauf warten, dass bestimmte Versicherungsbestimmungen erfüllt sind. Überschüssige Steuer Die Arbeitnehmer müssen nach Abzug von unnötigen Steuern nach § 83 (b) Wahl zahlen, wenn der Aktienkurs sinkt. Höhere Besteuerung. Es gibt keine Kapitalgewinnbehandlung, die bei der Ausübung ndash nur für eine Aufwertung zwischen dem Preis bei der Ausübung und dem Verkauf zur Verfügung steht. Weniger ausgegebene Aktien. Weil sie absoluten Wert haben, geben Unternehmen in der Regel weniger Aktien (vielleicht ein Drittel bis ein Viertel) der beschränkten Aktien im Vergleich zu Aktienoptionen. Timing der Steuern. Arbeitnehmer müssen die Verrechnungssteuer zum Zeitpunkt der Ausübung zahlen, unabhängig davon, wann Aktien verkauft werden ndash keine Aufschub ist bis zum Verkauf verfügbar. Was sind eingeschränkte Aktieneinheiten (RSUs) Obwohl beschränkte Aktieneinheiten in vieler Hinsicht dem tatsächlichen beschränkten Bestand ähneln, werden diese vielseitigen Instrumente häufig von Arbeitgebern anstelle von beschränkten Aktien ausgegeben. RSUs bieten viele der gleichen Vorteile wie beschränkte Lager, aber haben einige einzigartige Eigenschaften, die sie vorzuziehen, um tatsächliche Lager in einigen Fällen. Eingeschränkte Bestandseinheiten stellen ein Versprechen des Arbeitgebers dar, dem Arbeitnehmer nach Beendigung eines Warteplans eine bestimmte Anzahl von Aktienbeständen zu zahlen. Der Mitarbeiter erhält eine entsprechende Anzahl von ldquounitsrdquo, die sein Interesse an der Aktie repräsentieren, aber es gibt keine tatsächliche Finanzierung, bis die Ausübung vollständig ist. Die Abtretung dieser Einheiten ist lediglich ein Buchungseintrag, der keinen materiellen Wert hat. RSUs haben in der Regel Sperrpläne, die ähnlich oder identisch sind mit Stipendien von tatsächlichen beschränkten Aktien. Sie zahlen keine Dividenden direkt, sondern können Dividendenäquivalente zahlen, die in ein Treuhandkonto getippt werden können, um zu helfen, Quellensteuern zu zahlen oder in den Kauf von mehr Aktien reinvestiert zu werden. Besteuerung von RSUs Restricted stock units werden in der gleichen Weise wie die tatsächlichen beschränkten Aktien besteuert. Die Arbeitnehmer müssen Einkommen und Verrechnungssteuer auf den am Ausübungstermin erhaltenen Betrag auf der Grundlage des Schlusskurses des Aktienkurses zahlen. Sie haben in der Regel die gleichen Optionen zur Auswahl, um die Verrechnungssteuer bezahlen können sie entweder die Steuer aus der Tasche bezahlen, oder verkaufen die erforderliche Anzahl von Einheiten, um diesen Betrag zu decken. Der abschließende Aktienkurs bei der Ausübung wird dann die Grundlage für Gewinn - oder Verlustrechnungen, wenn die Aktie verkauft wird. Die Sektion 83 (b) ist für Angestellte, die RSU erhalten, nicht verfügbar. Dies liegt daran, dass diese Bestimmung nur für Sachanlagen von irgendwelcher Art gilt und kein tatsächliches Eigentum ihnen übertragen wird, wie es bei Aktien mit beschränktem Bestand ist. Allerdings werden die RSUs erst dann besteuert, wenn sowohl der Sperrplan abgeschlossen ist als auch der Mitarbeiter die tatsächlichen Aktien, die versprochen wurden, konstruktiv erhält. Natürlich passieren diese beiden Ereignisse in der Regel gleichzeitig, aber die Mitarbeiter sind in der Lage, die Besteuerung in einigen Fällen zu verschieben (mit Ausnahme der Sozialversicherung und Medicare Steuer, die immer bei der Ausübung bezahlt werden müssen), indem sie sich entscheiden, die Aktie zu einem späteren Zeitpunkt zu erhalten . Vorteile von RSUs RSUs bieten viele der gleichen Vorteile und Nachteile wie ihre beschränkten Lager Cousins. Folgende wesentliche Unterschiede gelten: Mögliche niedrigere Steuern. Aufgrund der Abwesenheit von § 83 (b) ist keine Möglichkeit der Überzahlung von Steuern möglich. Aufschub der Aktienemission. Arbeitgeber können RSUs ausstellen, ohne die Aktienbasis zu verwässern (verzögert die Ausgabe von Aktien der Gesellschaft). Dies ist ein wesentlicher Vorteil nicht nur über beschränkte Bestände, sondern auch andere Formen von Aktienplänen wie zB Mitarbeiterbeteiligungspläne und gesetzliche und nicht gesetzliche Aktienoptionspläne. Billig . Arbeitgeber entstehen niedrigere Verwaltungskosten, da es keine tatsächlichen Aktien zu halten, zu erfassen und zu verfolgen. Steuerabgrenzung Es ist möglich, die Besteuerung über den Ausübungstermin hinaus zu verzögern, indem die Ausgabe von Aktien an den Arbeitnehmer verzögert wird. Ausländische Steuer freundlich. Die Emission von RSUs an Mitarbeiter, die außerhalb der USA arbeiten, kann die Besteuerung erleichtern, weil Unterschiede in wann und wie Aktienoptionen besteuert werden. Nachteile der RSUs Keine Stimmrechte. RSUs bieten keine Stimmrechte an, bis die tatsächlichen Aktien bei der Ausübung ausgegeben werden. Keine Dividenden. RSUs können keine Dividenden zahlen, da keine tatsächlichen Aktien verwendet werden (Arbeitgeber können Bargelddividendenäquivalente zahlen, wenn sie wählen). Nein Abschnitt 83 (b) Wahl. RSUs bieten nicht die Sektion 83 (b) Wahl, weil die Einheiten nicht als materielles Eigentum nach der Definition des Internal Revenue Code gelten. Diese Art von Wahl kann nur mit materiellen Eigentum verwendet werden. Aus einer Perspektive der Arbeitnehmerperspektive gibt es realistisch nicht sehr viel Unterschied zwischen dem Empfangen von beschränkten Aktien gegenüber beschränkten Aktieneinheiten, außer dass es keine 83 (b) Wahl für RSUs gibt. Die Arbeitgeber profitieren in der Regel mehr von der Verwendung von RSUs, weil sie es ihnen erlauben, die Emission von Aktien der Gesellschaft zu verschieben, bis der Ausübungsplan abgeschlossen ist, was dann die Verwässerung der Aktienbasis verzögert. Final Word Restricted Stock und RSUs sind flexiblere Formen der steuerlich abgegrenzten Aktienvergütung, die nicht einige der Einschränkungen, die Arbeitgeber oft mit konventionellen Aktienoptionspläne, wie die Verdünnung von Aktien der Gesellschaft. Obwohl beide Arten von Plänen immer populärer bei den Arbeitgebern sind, beginnen die RSUs ihre Kollegen wegen ihrer größeren Einfachheit und Aufschub der Aktienemissionen zu verfinstern. Für weitere Informationen über diese Formen der Eigenkapitalvergütung, wenden Sie sich an Ihren HR-Vertreter oder Finanzberater. Stock Optionen Vs. Eingeschränkte Optionen Aktienoptionen und Restricted Stock sind beide Aktienprogramme Unternehmen bieten ihren Mitarbeitern. Diese Programme sollen sowohl als Anreize als auch als Bonusprogramme dienen, was den Anlegern Gründe gibt, für ein erfolgreiches Unternehmen zu arbeiten und ihnen die Chance zu geben, mehr Aktien zu verdienen, je erfolgreicher sie sind. Allerdings sind die Aktienprogramme an das Wohlergehen des Unternehmens gebunden, und die Veränderung des Marktwertes der Aktien wird sich ändern, wie viel Profit Mitarbeiter machen, egal welches Programm sie sich entscheiden. Im Allgemeinen ist der beschränkte Bestand nicht so üblich wie Aktienoptionen. Aktienoptionen Aktienoptionen geben dem Mitarbeiter die Möglichkeit, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Es liegt an der Firma, diesen Preis zu bestimmen, aber sobald der Preis gesetzt ist, kann er sich nicht für diesen bestimmten Mitarbeiter für einen festgelegten Begriff ändern. Der Mitarbeiter kann dann wählen, um Lager zu kaufen - manchmal wann immer sie wollen und irgendwann in festgelegten Intervallen, je nachdem, wie die Aktienoptionen eingerichtet sind. Restricted Stock Restricted Stock wird nicht vom Mitarbeiter gekauft, sondern ihnen in einem Prozess, der als Vesting bekannt ist, gewährt. Eingeschränkte Bestände werden an Mitarbeiter vergeben, die mit der Firma lange genug geblieben sind, um sie zu verdienen und die Wartezeit zu erreichen. Die erworbenen Anteile bauen bis zu diesem Zeitraum auf, in dem die Aktie dem Arbeitnehmer übertragen wird und ihre eigenen wird. Eingeschränkte Aktienoptionen erhöhen die Loyalität der Mitarbeiter und ermutigen die Mitarbeiter, mit dem Unternehmen lange genug zu bleiben, um die Weste zu erreichen. Vorteile von Aktienoptionen Aktienoptionen gelten als vorteilhaft für den Mitarbeiter, da die Aktien des Unternehmens steigen. Der Mitarbeiter hat die Möglichkeit, Aktien jederzeit mit dem festgelegten Preis zu erwerben, den das Aktienoptionsprogramm gewährt. Dies bedeutet, dass, wenn der Mitarbeiter Aktienoptionen bei 5 pro Aktie erhalten und der Aktienkurs des Unternehmens auf 30 pro Aktie steigt, können sie 25 pro Aktie machen, wenn sie kaufen. Vorteile von Restricted Stock Wenn der Mitarbeiter beschränkte Aktien erhält, müssen sie nichts bezahlen. Der Bestand ist ihnen unentgeltlich zugeteilt und erhält die ihnen entstandenen Erträge. Sobald die Aktie ausgeübt worden ist, können sie sich entscheiden, sie zu verkaufen oder auf sie zu hängen, wie sie es sehen. Überlegungen Aktienoptionen hängen stark davon ab, wie das Unternehmen führt. Wenn die Aktien des Unternehmens unter dem Aktienoptionspreis sinken, ist die Aktienoption im Wesentlichen für den Arbeitnehmer wertlos. Restricted Stock ist sicherer, aber der Mitarbeiter muss bei der Firma lange genug bleiben, um sie zu verdienen, und der Erfolg der Aktien bleibt an den Unternehmenserfolg gebunden. Aktienoptionen werden erst dann besteuert, wenn sie ausgeübt werden. In diesem Fall muss der Arbeitnehmer die Einkommensteuer auf sie und die damit verbundenen Erträge zahlen. Eingeschränkte Bestände erfordern auch Einkommensteuerzahlungen, zu dem Zeitpunkt, in dem sie ausgeübt werden, aber die Ausübung ist in der Regel über mehrere Jahre gezogen, wodurch die Steuerbelastung für den Angestellten verringert wird. Home 187 Artikel 187 Aktienoptionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARs) und Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von individuellen Eigenkapitalvergütungsplänen: Aktienoptionen, beschränkte Aktien und beschränkte Aktieneinheiten, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantomaktien und Mitarbeiteraktienkäufe. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Bedingungen. Wir decken hier nicht einfach den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu kaufen. Restricted Stock und seine engen relativen beschränkten Aktieneinheiten (RSUs) geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, per Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie etwa eine bestimmte Anzahl von Jahren gearbeitet oder ein Leistungsziel erfüllt sind, erfüllt sind. Phantom-Aktien zahlt einen künftigen Cash-Bonus gleich dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien. Aktienwertsteigerungsrechte (SARs) bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in Bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien der Gesellschaft zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar Schlüsselkonzepte helfen bei der Definition, wie Aktienoptionen funktionieren: Übung: Der Kauf von Aktien nach einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch als Ausübungspreis oder Stipendienpreis bezeichnet. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Länge der Zeit, die der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Anforderung, die erfüllt sein muss, um das Recht zu haben, die Option - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt eine Mitarbeiteroption, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Stipendienpreis zu erwerben. Die Optionen werden über einen bestimmten Zeitraum oder einmal bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele erfüllt. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartepläne, erlauben aber Optionen, um früher zu wetten, wenn Leistungsziele erfüllt sind. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stichtag jederzeit über die Optionsfrist bis zum Verfallsdatum ausüben. Zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter das Recht erhalten, 1.000 Aktien zu 10 pro Aktie zu kaufen. Die Optionen Weste 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, zahlt der Mitarbeiter 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 geht und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreizaktienoptionen (ISOs) oder nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Mitarbeiter eine NSO ausübt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltedauer für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen verhängen kann. Ein nachträglicher Gewinn oder Verlust auf die Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, wenn der Optionsgegenstand die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Arbeitnehmer, die Besteuerung auf die Option vom Ausübungszeitpunkt bis zum Verkaufsdatum der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf den Gesamtgewinn an Kapitalertragsraten und nicht auf ordentliche Erträge zu zahlen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und für zwei Jahre nach dem Stichtag halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr erstmals ausgeübt werden. Dies wird durch die Option Marktwert am Stichtag bewertet. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert kann in Anspruch genommen werden, um in einem Jahr ausgeübt werden. Wenn es eine überlappende Ausübung gibt, wie es geschehen würde, wenn die Optionen jährlich gewährt werden und die Schüttung allmählich ausgeübt werden, müssen die Unternehmen die herausragenden ISOs verfolgen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die unter verschiedenen Stipendien vergeben werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen werden. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Marktpreis der Gesellschaftsbestände am Tag des Zuschusses liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan erteilt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISO ausgegeben werden können, und identifiziert die Klasse der Angestellten, die zur Erlangung der Optionen berechtigt sind. Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Vorstands der Annahme des Plans erteilt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO-Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf keine Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Wenn alle Regeln für ISOs erfüllt sind, dann wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Disposition gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Disposition vorliegt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer zu den ordentlichen Einkommensteuersätzen am häufigsten, weil der Arbeitnehmer die Anteile ausübt und verkauft, bevor er die erforderlichen Haltedauer erfüllt. Eine Erhöhung oder Verringerung des Aktienwertes zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung auf die Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf der Option bei der Ausübung ein Vorzugsgegenstand für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, verlangt die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf die Ausübung, zusammen mit anderen AMT-Präferenzposten, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an alle Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es jedoch keine besonderen Steuervorteile. Wie eine ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und Ausübungspreis steuerpflichtig als ordentliches Einkommen. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Ist der Ausübungspreis des NSO geringer als der Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und kann bei der Ausübung und dem Optionsempfänger, der Strafen unterliegt, besteuert werden. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: Durch die Verwendung von Bargeld zum Erwerb der Aktien, durch den Austausch von Aktien, die der Besitzer bereits besitzt (oft als Aktien-Swap bezeichnet), indem er mit einem Börsenmakler arbeitet, um einen gleichzeitigen Verkauf zu tätigen, Oder durch die Ausführung einer Sell-to-Cover-Transaktion (diese letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff tatsächlich auch andere Übungsmethoden enthält, die hier beschrieben werden), die effektiv dafür sorgen, dass die Aktien verkauft werden, um den Ausübungspreis zu decken und eventuell die Steuern Jede einzelne Firma kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten keine Verkaufs - oder Verkaufsstellen an, und nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der erworbenen Aktien durch Ausübung, bis die Gesellschaft verkauft oder öffentlich vergeben wird. Rechnungslegung Nach den Regeln für Aktienbeteiligungspläne, die im Jahr 2006 wirksam werden sollen (FAS 123 (R)), müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionspreise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand anzuzeigen Ihre Gewinn - und Verlustrechnung Der errechnete Aufwand sollte auf der Grundlage der Erfahrungserfahrung angepasst werden (so unbelastete Anteile gelten nicht als Entschädigung). Restricted Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu marktüblichen Werten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Allerdings sind die Anteile Angestellten erwerben nicht wirklich ihre noch - sie können nicht in Besitz von ihnen, bis bestimmte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Arbeitnehmer für eine bestimmte Anzahl von Jahren für das Unternehmen weiter arbeitet, oft drei bis fünf. Zeitbasierte Einschränkungen können alle auf einmal oder allmählich verfallen. Eventuelle Einschränkungen könnten jedoch eingelegt werden. Das Unternehmen könnte z. B. die Aktien beschränken, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele erreicht sind. Bei beschränkten Aktieneinheiten (RSU) erhalten die Angestellten keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom-Aktien in Aktien statt Bargeld abgewickelt. Bei eingeschränkten Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden zahlen, Stimmrechte abgeben oder dem Arbeitnehmer weitere Vorzugsaktien geben sollen, um Aktionär vor der Ausübung zu sein. (Mit RSUs auslöst die Besteuerung an den Arbeitnehmer unter den Steuerregelungen für die aufgeschobene Entschädigung.) Wenn die Arbeitnehmer beschränkte Bestände erhalten, haben sie das Recht, die sogenannte § 83 (b) Wahl zu machen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung besteuert. Wurden die Anteile dem Arbeitnehmer einfach gewährt, so ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert. Ist eine Gegenleistung gezahlt, so beruht die Steuer auf dem Unterschied zwischen dem bezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede zukünftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht ordentliches Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss die ordentlichen Ertragsteuern auf den Unterschied zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und ihrem Marktwert zahlen, wenn die Beschränkungen auslaufen. Nachfolgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne oder - verluste. Die Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, § 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob ein Abschnitt 83 (b) Wahl erfolgt ist. A § 83 (b) Wahl hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer die Wahl trifft und die Steuer bezahlt, aber die Beschränkungen niemals vergehen, erhält der Angestellte nicht die gezahlten Steuern, noch erhält der Angestellte die Anteile. Restricted Stock Accounting Parallels Option Buchhaltung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitbasierte Ausübung ist, sind die Unternehmen für beschränkte Bestände verantwortlich, indem sie zunächst die Gesamtentschädigungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmen. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn dem Arbeitnehmer einfach 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie gegeben werden, dann werden 10.000 Kosten erfasst. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erhoben, wenn ein Rabatt vorliegt, der als Kosten gilt. Die Kosten werden dann über den Zeitraum der Ausübung amortisiert, bis die Beschränkungen verfallen. Da die Rechnungslegung auf den anfänglichen Kosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Vergabe ihre Buchhaltungskosten sehr gering sein wird. Wenn die Ausübung von der Leistung abhängig ist, schätzt das Unternehmen, wann das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt den Aufwand über die erwartete Wartezeit. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Aktienkursbewegungen basiert, wird der Betrag, der anerkannt wird, für Prämien angepasst, die nicht erwartet werden, um zu weste oder die niemals Weste, wenn sie auf Aktienkursbewegungen basiert, ist es nicht angepasst, um Auszeichnungen zu widerspiegeln, die arent erwartet wird Oder nicht weste Die beschränkte Bestandsaufnahme unterliegt nicht den neuen Rechnungsabgrenzungsregeln, doch die RSU sind. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Scoring Rechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide im Wesentlichen sind Bonuspläne, die nicht Aktien, sondern eher das Recht auf eine Auszeichnung auf der Grundlage der Wert der Gesellschaft Aktien, daher die Begriffe Anerkennung Rechte und Phantom zu erhalten. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Bestandszahlung zur Verfügung, die auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum beruht. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie auf der Grundlage des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden soll. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter Flexibilität haben, wann sie sich entscheiden, die SAR auszuüben. Phantom-Aktien können Dividenden-Äquivalent-Zahlungen anbieten SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt ist, wird der Wert der Auszeichnung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist dem Arbeitgeber abziehbar. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Umsatz, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktie als Performance-Einheiten. Phantom-Aktien und SARs können an jedermann vergeben werden, aber wenn sie im Großen und Ganzen an die Angestellten ausgegeben werden und ausgelegt sind, bei der Kündigung auszahlen zu können, besteht die Möglichkeit, dass sie als Ruhestandspläne gelten und unter staatlichen Ruhestandsregeln stehen. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Cash-Boni sind, müssen Unternehmen herausfinden, wie man für sie bezahlen kann. Auch wenn die Auszeichnung in Aktien ausgezahlt wird, werden die Mitarbeiter die Anteile verkaufen, zumindest in ausreichender Höhe, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager bezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Mitarbeiter glauben, dass der Nutzen ist so phantom wie die Stock Wenn es in echten Mittel für diesen Zweck beiseite gesetzt wird, wird das Unternehmen nach Steuern Steuern beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun. Der Fonds kann auch einer Überschuss der kumulierten Ertragssteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Angestellte Anteile erhalten, können die Aktien durch Kapitalmärkte bezahlt werden, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber geht, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnungslegung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst abgerechnet, wenn sie auszahlen oder auslaufen. Bei den Cash-Settled-SARs wird der Vergütungsaufwand für Prämien jedes Quartal unter Verwendung eines Optionspreismodells geschätzt, das dann aufgetaucht wird, wenn die SAR für Phantom-Aktien abgewickelt wird. Der Basiswert wird jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgerichtet . Phantom-Aktien werden in gleicher Weise behandelt wie aufgeschobene Barausgleich. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Buchhaltung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses festschreiben und den Aufwand über die erwartete Dienstzeit verrechnen. Wenn die Auszeichnung leistungsorientiert ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist. Wenn die Leistungsmessung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie ein Optionspreismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel erfüllt ist. Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formale Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen Zeitraum (in der Regel als Angebotszeitraum), in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, Geld zu bezahlen Die Angebotsfrist. Die Pläne können nach § 423 Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Kapitalgewinnbehandlungen für etwaige Gewinne aus im Rahmen des Plans erworbenen Aktien zu erwerben, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass die Aktien für ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre nach dem Ausüben gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifizierende ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers, der die ESPP und Mitarbeiter von Mutter - oder Tochtergesellschaften unterstützt, können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme der Pläne genehmigt werden. Alle Mitar - beiter mit zweijähriger Dienstzeit sind einzubeziehen, wobei bestimmte Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie hochkompensierte Mitarbeiter zulässig sind. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals des Unternehmens besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien anbieten, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit eines Angebotszeitraums darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert nur auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, in welchem Fall die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Ermäßigungen auf den Preis am Anfang oder Ende des Angebotszeitraums oder eine Wahl des unteren der beiden vorsehen. Pläne, die diesen Anforderungen nicht entsprechen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen steuerlichen Vorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter anmelden in den Plan und bezeichnen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums haben die teilnehmenden Arbeitnehmer regelmäßig von ihrer Bezahlung abgezogen (auf einer nachsteuerlichen Basis) und in der vorgesehenen Konten zur Vorbereitung des Aktienkaufs gehalten. Am Ende des Angebotszeitraums werden alle Teilnehmer, die Fonds angelegt werden, verwendet, um Aktien zu kaufen, in der Regel mit einem bestimmten Rabatt (bis zu 15) aus dem Marktwert. Es ist sehr verbreitet, einen Rückblick zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel an sie zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass Teilnehmer, die in dem Plan bleiben, um die Rate ihrer Abrechnungsabzüge im Laufe der Zeit zu ändern. Arbeitnehmer werden erst dann besteuert, wenn sie die Aktie verkaufen. Wie bei Anreizaktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer, um für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Arbeitnehmer mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums die Aktie hält, gibt es eine qualifizierte Veranlagung, und der Arbeitnehmer zahlt die ordentliche Einkommensteuer auf den geringeren (1) seine tatsächliche Gewinn und (2) die Differenz zwischen dem Aktienwert zu Beginn des Angebotszeitraums und dem ermäßigten Preis zu diesem Zeitpunkt. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Ist die Haltedauer nicht erfüllt, besteht eine disqualifizierende Vereinbarung, und der Arbeitnehmer zahlt eine ordentliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Aktienwert ab dem Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als 5 Abzinsung des Marktwertes der Aktien vorsieht und kein Rückblick hat, gibt es keine Entschädigungsgebühr für Rechnungslegungszwecke. Andernfalls müssen die Prämien für die gleiche wie jede andere Art von Aktienoption berücksichtigt werden.
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